さて、3月はIPOが活況な時期でもありますが、株主優待が一番多い月でもありますよね。IPOが一段落したと思えば月末には優待取りですから、なかなか忙しいです。
3月は優待銘柄が多いので資金が潤沢な人は株主優待クロス取引が沢山できて羨ましいですよね。それでも資金が多かれ少なかれ、クロス取引をして株主優待の権利取りをした方は多いのではないでしょうか。
クロス取引の優待取りについてはこちらで解説しています。
私は基本的に制度信用取引でクロス取引するので権利付最終日だけ持ち越すのですが、この場合、逆日歩に気を付けなければいけません。。
２月は少し大きめの逆日歩が付いてしまったため、全体として損したわけではないのですが少し失敗してしまったかなという印象です。
なので、今回は制度信用取引だけでなく一般信用取引も組み合わせてクロス取引をしてみました。
毎月何かしら大きめの逆日歩を食らっているので今回こそはと思ったのですが、果たして3月の優待クロス取引の結果はどうなったのでしょうか。
もくじ
3月株主優待銘柄クロス取引の結果
内訳
| 信用取引手数料※1 | 0円 |
| 信用金利（1日分）※2 | 582円 |
| 貸株料率（4日分）※3 | 1,187円 |
| 逆日歩（3日分） | 8,235円 |
| 取得優待価値※4 | 49,500円 |
| 配当落調整金考慮※5 | 11,217円 |
| 利益相当額 | +50,713円 |
※1 SMBC日興証券 信用取引手数料無料
※2 信用買い約850万円×信用金利2.5％÷365日×1日
※3 制度信用売り約425万円×貸株料率1.15％÷365日×4日+一般信用売り約425万円×貸株料率1.4％÷365日×4日
※4 金券等55,000円分×90％+商品等0円分×50％
※5 予想配当金合計76,800円×約15％=11,520円（11,520円-※2-※3-逆日歩=1,516円、税金1,516円×20％=303円）11,520円-303円=11,217円
知ってる人は少ないかもしれませんが、実は制度信用取引でクロス取引すると配当金の約12％(税金考慮後)が手元に残ります。
これは制度信用取引と一般信用取引では配当落調整金のルールが異なるからです。
詳しくはこちら
まとめ
今回はSMBC日興証券の制度信用取引に加えて一般信用取引でも両建て(クロス取引)しました。
制度信用取引では逆日歩での損失(8,235円)を超える配当落調整金での利益(9,216円)が出たので差額の981円分、一般信用取引のクロス取引よりも結果として良かったといえます。
ただ、今回一般信用取引でクロス取引したものを制度信用取引でクロス取引していたらどうだったのかを検証してみたら、逆日歩の損失(9,450円)と配当落調整金の利益(11,316円)の差額は1866円分も有利でした。
私の取捨選択が下手という問題も当然ありますが、逆日歩が付きそうで警戒した銘柄を一般信用取引でクロス取引したのに結果は制度信用取引でクロス取引したほうが得だったという落ちでした。
今月の優待銘柄の逆日歩について検証してみたのでこちらも興味があれば見てみてください。
制度信用取引は一般信用取引と比べ逆日歩のリスクはあるものの、配当落調整金で利益を出せたり、信用金利や貸株料率が低く、保有日数も短くて済むというメリットもあるんですよね。
いずれにせよSMBC日興証券は信用取引手数料無料なのでおすすめです。今月から一般信用取引も開始されたので今後の優待取りはSMBC日興証券の一択で良いのかなと思います。
取引手数料無料なので必要な費用は信用金利と貸株料のみ。制度信用取引だと信用金利2.5％、貸株料率1.15％、一般信用取引は貸株料率1.4%なので他の証券会社と比較しても悪くありませんのでご参考に。
