3月の優待権利日は年間で一番多い月です。しかもIPOの抽選時期と重なったりして今月は資金繰りに結構苦労しました。ただ3月は一番の稼ぎ時でもありますのでなるべく多くの資金を用意して優待クロス取引をしていきたいところです。
優待クロス取引についてはこちらで解説しています。
私は基本的に制度信用取引でクロス取引するのですが、逆日歩の発生しない一般信用取引でのクロス取引が今は王道のようですね。ただ私は一般信用取引は在庫争奪戦があったりと資金拘束期間が長くなることもあって基本やりません。
制度信用取引の場合は権利付最終日だけ持ち越せば良いので楽だし簡単ですが、この場合は逆日歩に気を付けなければいけません。先月2月は大きめの逆日歩を食らっているので制度信用では逆日歩に注意です。
それでは今月も優待クロス取引の結果を備忘のため記録しておきます。
もくじ
3月株主優待銘柄クロス取引の結果
内訳
| 信用取引手数料※1 | 0円 |
| 信用金利（1日分）※2 | 288円 |
| 貸株料（2日分）※3 | 328円 |
| 逆日歩（1日分） | 5,910円 |
| 取得優待価値※4 | 39,476円 |
| 配当落調整金考慮※5 | 8,402円 |
| 利益相当額 | +41,352円 |
※1 SMBC日興証券 信用取引手数料無料
※2 制度信用買い約420万円×信用金利2.5％÷365日×1日(SBI、楽天で110万円現物買い）
※3 制度信用売り約520万円×貸株料率1.15％÷365日×2日
※4 金券等39,140円分×90％+商品等8,500円分×50％
※5 予想配当金合計59,150円×約15％=8,872円（8,872円-※2-※3-逆日歩=2,346円、利益なので税金考慮2,346円×約20％=470円）∴8,872円-470円=8,402円
あまり考慮している人はいないかもしれませんが、制度信用取引でクロス取引すると実は配当金の約12％(税金考慮後)が手元に残ります。
これは制度信用取引と一般信用取引では配当落調整金のルールが異なるからです。
詳しくはこちら
まとめ
3月の優待クロスは全部で35銘柄で一般信用は在庫が少ない銘柄と配当がそもそも少ない銘柄で利用しましたが、ほとんど制度信用取引でクロス取引しました。今回は7504高速で1,100円の逆日歩が付いてしまいましたがクオカード2,000円分と配当差益315円だったのでプラスにはなりました。全体としても今月は配当差益が金利、貸株料、逆日歩を超えたのでかなり効率良くて大成功だったと思います。
来月4月は毎年クロス取引していないので今年もしない可能性が高いです。理由はそもそも優待権利日の銘柄が少ないのと逆日歩日数が多くなりがちだからです。今年は見た感じ6日の逆日歩が付くので危険な感じがします。
優待クロス取引ならSMBC日興証券は信用取引手数料無料なのでおすすめです。一般信用取引の取り扱いもあるので逆日歩リスクを負いたくない人も利用できますよね。
取引手数料無料なので必要な費用は信用金利と貸株料のみ。制度信用取引だと信用金利2.5％、貸株料率1.15％、一般信用取引は貸株料率1.4%なので他の証券会社と比較しても悪くありません。
なお、SBI、楽天、松井、岡三オンラインは、1日約定代金によっては手数料が無料になるので、この枠を利用するのも悪くないと思います。特にSBIは現物枠と信用枠それぞれで計算されるので無料枠もその分大きくなりより使いやすそうです。
